保险公司会倒闭吗？保险公司垮了怎么办？...这些是几乎每个客户都会问的问题，毕竟在如今的投资环境中，大家对资金的安全性越来越重视了。
这个问题真正想问的是，如果保险公司倒闭，我的保单依然可以按合同支付吗？先告诉你答案，你的保单极大概率还是会按原始合同赔付。在美国，大的保险公司倒闭是非常小概率的事件，但如果我就用“大而不倒” (Too big to fail)四个字来回答，未免有些敷衍。今天就跟大家有理有据的讲讲，如果保险公司真的资不抵债，保单持有人和受益人的利益是否能够得到保障？
1、美国的保险公司受严格监管
作为家庭保护的基石和社会维稳的关键，美国的保险业受制于高度的监管，保险公司的投资选择也更为保守。在美国，每个州都有自己的保险部门或委员会，负责监管该州的保险公司和代理。这些机构发布规则、发放许可证、审查保险费率和政策形式，并处理消费者的投诉。保险公司的财务状况受州政府监管，保险公司需要提交季报和年报披露投资组合，根据投资资产的属性和金额来决定需要持有多少储备金。比如股票投资需要比房产投资持有更多的储备金。
2、保险公司会将风险再分散
当一个保险公司承保了大量的风险, 保险公司会和再保险公司(Reinsurance)分摊风险，同时再保险公司也可以将风险分摊给其他再保险公司。
3、州保险保证协会向保险公司收取保证金
除了保险公司的风险管理，每个州也都有自己的保险保证协会(Insurance Guaranty Associations). 法律强制保险公司在有业务的州，要向该州的IGA缴纳保证金，保证金金额由保险公司在该州的业务量和保费决定。其次，要明确一个事实，美国的保险公司不能够破产，而是转由州里的保险保证协会接管(Receivership)。根据保险公司的财务状况，接管后分为三个阶段：
在IGA接管之后，大家的保单会优先转移到其他财务状况健康的保险公司，由新的保险公司负责管理和支付，在这种情况下，所有保单合同的条款和福利都会按原合同赔付。无法被转移的保单，会由每个州的保险保证协会负责支付。需支付的保单(policy-level claim)，是在清算过程中被最先支付的。之后才会去支付债权人和次要级别的保险索赔。但要注意的是，如果是在被IGA接管期间出险或者想要取现金值，每个州都对可以理赔的金额设置了上限。
4、有财务问题的保险公司，财务缺口有多大？
通常情况只有5%-10%的缺口。因此IGA需要支付的保证金比例很小。第三方机构的压力测试(stress test)报告中表明，IGA保证金的资金量，足以应对数家全国范围的大保险公司的危机。下图是1988-2007年需IGA支付与IGA可支付的人寿保险保额对比。
5、每年有多少人寿&健康保险公司会被清算？
美国有700多家人寿&健康保险公司，每年被清算的保险公司数量非常少，大多是不知名的小公司。比如2022年被清算的两个保险公司，有小伙伴听说过吗？
同时可以看到，即使在2008年，也只有一家人寿&健康保险公司被清算。并不是AIG哦，而是Lincoln Memorial Life Insurance Company。
在NOLHGA的网站上，我们很容易找到每家被清算的保险公司的联系方式，如果是之前购买了这些公司的保单，可以向负责人或者州政府保险部门咨询现在的保单是由哪个公司或部门来负责。
6、给投保人的启示？
虽然我们的保单一定会得到支付，但是出现要转保险公司的情况可能还是有点麻烦。所以在投保前，要确认好保险公司的财务状况。AM Best, Moody‘s和标准普尔这三家独立评级机构，会对各家保险公司给出财务健康情况的评级，并定期更新。下图是AM Best根据保险公司资资金量做出的排名，我们通常推荐的保险公司都在排名前50以内。仔细看了一下，近几年资产增长最快的公司都是我们主要的providers。美国人寿保险的市场竞争非常激烈，能够持续增长以及留存客户绝对离不开有竞争力的产品。我们会从保险公司的规模、条款、费用、历史表现等等全方位衡量保险公司的产品，并根据客户的需求进行定制化的方案设计。如果您想要购买人寿保险，欢迎来联系我们。
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